首先，裝機(jī)目標(biāo)超預(yù)期。在今年7月份國(guó)家能源局公布了“十三五”期間的光伏裝機(jī)規(guī)劃，2020年光伏裝機(jī)目標(biāo)是225GW左右，這里面包括了有60GW的分布式目標(biāo)，還有15GW左右的光伏扶貧工程，除此之外大概150GW左右的地面電站，包括“領(lǐng)跑者”計(jì)劃，這個(gè)目標(biāo)大幅的超預(yù)期。
其次，光伏發(fā)電成本下降非常快。通過(guò)持續(xù)的光伏制造成本下降和轉(zhuǎn)換效率提升，預(yù)計(jì)2017-2018年光伏將提前實(shí)現(xiàn)用戶側(cè)的平價(jià)上網(wǎng)（即光伏上網(wǎng)電價(jià)低于售電價(jià)格），到2020年將實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)的平價(jià)上網(wǎng)（即光伏上網(wǎng)電價(jià)低于火電上網(wǎng)電價(jià)）。平價(jià)上網(wǎng)是推動(dòng)光伏需求增長(zhǎng)的主要因素之一。
根據(jù)調(diào)研，2017年“6.30”搶裝期過(guò)后，進(jìn)入7月份光伏需求和產(chǎn)品均價(jià)均未出現(xiàn)市場(chǎng)此前預(yù)計(jì)的顯著下跌，多晶硅價(jià)格甚至出現(xiàn)小幅上漲，主要光伏制造企業(yè)的訂單已經(jīng)排滿至9月。瑞銀預(yù)計(jì)，下半年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)將在2016下半年的12GW基礎(chǔ)上增長(zhǎng)至14-16GW，從而有望推動(dòng)全年新增裝機(jī)接近40GW。
劉帥認(rèn)為，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈，目前比較看好的是上游的環(huán)節(jié)，包括多晶硅和硅片的生產(chǎn)。這一塊進(jìn)入門檻比較高，同時(shí)經(jīng)過(guò)過(guò)去若干年的整合，目前全球一線廠商只有十家左右在產(chǎn)，這也就為這些企業(yè)提供了比較穩(wěn)定的市場(chǎng)份額和毛利水平。其次，是中游電池組件制造產(chǎn)業(yè)。“下游電站開發(fā)環(huán)節(jié)長(zhǎng)期我們是看好的，但短期還是受到現(xiàn)金流方面的壓力，包括補(bǔ)貼支付拖欠等問(wèn)題。”
