制圖：蔡華偉
不久前閉幕的G20杭州峰會上，在中國的倡議下，綠色金融首次被納入會議議程，并形成了G20綠色金融綜合報告。此前，中央全面深化改革領(lǐng)導小組審議通過了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》，備受社會關(guān)注。綠色金融作為一項創(chuàng)新的市場化制度安排，如何鼓勵金融機構(gòu)提供更多綠色金融產(chǎn)品和服務？怎樣引導激勵更多社會資本投入綠色產(chǎn)業(yè)？記者近日走訪了多家企業(yè)和金融機構(gòu)，進行了調(diào)查采訪。
轉(zhuǎn)型升級需要綠色金融
電視機越來越薄、汽車鋼板越來越結(jié)實……這一切的改變，源自一種神奇的材料——高純硅鐵，生產(chǎn)這種高性能材料的青海百通公司，是目前亞洲最大的高純硅鐵生產(chǎn)基地。
走在百通的生產(chǎn)廠區(qū)，看不到傳統(tǒng)冶煉企業(yè)煙塵滾滾、火光沖天的景象，這里的煙氣余熱、粉塵、廢水、廢渣等全部實現(xiàn)達標排放并循環(huán)利用。“我們基本實現(xiàn)了零排放”，百通公司總經(jīng)理李明說。
然而，這樣一家技術(shù)先進、產(chǎn)銷兩旺的企業(yè)，也曾面臨停產(chǎn)的窘境。隨著環(huán)境監(jiān)管力度加強，百通公司需要大筆投入進行環(huán)保改造。“當時比較迫切的是上馬余熱發(fā)電改造和微硅塵收集項目，按照現(xiàn)在的要求，如果沒有這些環(huán)保設施，企業(yè)早就關(guān)門了。”李明說。
據(jù)測算，僅建設余熱發(fā)電改造項目就至少需要2億元資金，憑公司的資金實力，根本無法進行這樣的投資，需要銀行貸款的支持。然而，申請材料遞到銀行，卻屢吃閉門羹。銀行普遍認為，百通所處的冶金行業(yè)，屬于高耗能、高污染的行業(yè)，加上企業(yè)營收低、抵押措施不完備、無擔保等諸多原因，大都決定不予授信。
走投無路之時，企業(yè)聽說浦發(fā)銀行正在開展綠色信貸項目，抱著試一試的想法聯(lián)系了浦發(fā)銀行西寧分行。很快，分行行長馮存良帶領(lǐng)綠色信貸考核組，對公司管理模式、工藝流程、環(huán)保方案等進行了零距離考察。“當時也是有壓力的，畢竟其它銀行都不認為這是個有前景的項目，加上公司下游的鋼鐵行業(yè)很不景氣，按照傳統(tǒng)的信貸審批條件，百通很難獲得這筆貸款。”馮存良說，西寧分行反復考察后認為，該項目符合浦發(fā)銀行綠色信貸要求，決定為百通爭取信貸支持。
最終，西寧分行通過浦發(fā)銀行綠色信貸專門審批通道，在1個月內(nèi)完成了貸款審批，先后于2014年和2015年兩次向百通發(fā)放貸款1.2億元。5.2%的貸款利率不僅低于同業(yè)，甚至低于浦發(fā)銀行內(nèi)其它非節(jié)能項目的利率，僅利息百通公司就節(jié)省資金208萬元。
2015年，百通共兩期硅鐵冶煉廢氣余熱發(fā)電項目全部建成，冶煉過程中產(chǎn)生的廢氣可全部導入發(fā)電設備用于能源再生。“現(xiàn)在百通每生產(chǎn)1噸硅鐵，廢氣余熱即可發(fā)電460度，大幅降低了企業(yè)的用電成本。”李明說。
跟蹤監(jiān)測顯示，百通余熱發(fā)電項目投產(chǎn)以來，年均發(fā)電量達到了1.1億度，每年節(jié)約標準煤4.44萬噸，同時減排二氧化碳約12萬噸，公司因此每年增加利潤1500萬元。憑借著該項目給公司帶來的成本優(yōu)勢，即使在下游鋼鐵行業(yè)十分困難的2015年，百通依然盈利2000多萬元。
綠色信貸標準尚不明確
一個項目在這家銀行是綠色項目，到了另一家可能就成了過剩產(chǎn)能項目
有市場基礎又有發(fā)展前景，有經(jīng)濟效益又有社會效益，這是目前企業(yè)和金融機構(gòu)對綠色金融的普遍評價。甚至不少學者認為，綠色金融已經(jīng)上升為國家級的戰(zhàn)略目標和發(fā)展規(guī)劃，將是金融業(yè)發(fā)展的下一個“風口”。
青海綠草地新能源公司主要生產(chǎn)稀土鋰電池和鈦電池產(chǎn)品，這些產(chǎn)品能量是普通電池的3到5倍，而且無污染、可回收。“現(xiàn)在一般的流動資金貸款利率要上浮30%—40%，貸款期限通常只有一年，企業(yè)沒法承受這么高的資金成本和頻繁倒貸。”公司負責人王瓏告訴記者，目前企業(yè)正申請綠色長期貸款，如果首期4000萬元能夠獲批，將為企業(yè)降低成本超過200萬元。
截至2016年6月末，21家主要銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸余額達7.26萬億元，占各項貸款的9%。其中，節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額1.69萬億元，節(jié)能環(huán)保項目和服務貸款余額5.57萬億元，不良率僅為0.41%。目前，全球只有三個國家有正式的綠色信貸統(tǒng)計，中國是其中之一。
“當前實際發(fā)生的綠色投資，遠遠不能滿足需求。” 中國人民銀行研究局首席經(jīng)濟學家馬駿表示，要實現(xiàn)我國治理環(huán)境污染的目標和在2030年或之前碳排放達峰目標的國際承諾，預計每年需要3萬億元到4萬億元的綠色投資。當前綠色金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)，主要包括綠色項目外部性的內(nèi)生化、綠色項目期限錯配、缺乏綠色定義、信息不對稱以及環(huán)境風險分析能力缺失。
一位地方銀監(jiān)局干部告訴記者，目前沒有統(tǒng)一的綠色信貸標準，有些項目政府部門的意見也不統(tǒng)一，銀行左右為難。比如水力發(fā)電項目，有的地方這個政府部門認為是綠色環(huán)保項目，發(fā)文要求銀行給予綠色信貸支持，另一個政府部門則認為會對環(huán)境造成破壞，堅持不允許項目開工，銀行則無法判斷到底該不該放貸。
“一個項目在這個銀行是綠色項目，到了另一家銀行可能就成了過剩產(chǎn)能項目，這種不同銀行間各自為政的局面，讓綠色金融的推進受到很大阻礙。”馮存良說，環(huán)保領(lǐng)域的很多項目具有一定的專業(yè)性和復雜性，作為基層的分行，在具體判斷一個項目時很難找到統(tǒng)一的標準，希望國家能夠出臺更為具體的政策，引導各商業(yè)銀行準確界定綠色金融的資金投向，防止一哄而上可能出現(xiàn)的風險。
完善綠色信貸政策體系
設立專業(yè)性的、國家主權(quán)形式的擔保基金，降低銀行成本、分擔損失風險
“現(xiàn)在全國有9000多個PPP(政府和社會資本合作)項目，總投資已超過10萬億元，其中環(huán)保類項目數(shù)量占了44%。綠色融資的基金化、證券化、股權(quán)化是趨勢，商業(yè)銀行在綠色金融方面有很多事情可做。”浦發(fā)銀行公司業(yè)務管理部總經(jīng)理楊斌說。
然而，環(huán)保項目千差萬別，涉及各個行業(yè)領(lǐng)域。具體到每個項目，節(jié)能減排效果如何？能產(chǎn)生多大的經(jīng)濟效益？如何設計合理的還款來源才能覆蓋風險？
興業(yè)銀行較早就開始與國際金融公司開展綠色信貸，目前形成了自己的綠色信貸服務體系，推出節(jié)能減排融資服務、排放權(quán)金融服務、個人低碳金融服務三大類綠色金融業(yè)務，形成包括10項通用產(chǎn)品、7大特色產(chǎn)品、5類融資模式及7種解決方案的綠色金融產(chǎn)品服務體系。浦發(fā)銀行于2008年在業(yè)內(nèi)率先推出《綠色信貸綜合服務方案》，已形成綠色金融服務體系，覆蓋低碳產(chǎn)業(yè)鏈上下游，涉及能效融資、清潔能源融資、環(huán)保金融、低碳金融、碳金融和綠色裝備供應鏈融資等方面。
民生銀行首席研究員溫彬認為，從銀行的角度來說，需要建立適合綠色金融和綠色信貸發(fā)展的風險評估標準、評審的流程以及體系，同時，建立相適應的考核機制，使得銀行的短期收益和風險達到平衡，鼓勵銀行加大對綠色金融和綠色信貸發(fā)展的投放力度，并提高其積極性。
對此，銀監(jiān)會表示，將進一步完善支持綠色信貸的政策體系，加快推進銀行綠色評價機制的建立，支持和引導銀行等金融機構(gòu)建立符合綠色企業(yè)和項目特點的信貸管理制度，加大對綠色、循環(huán)、低碳經(jīng)濟的支持力度，助力經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
“降低銀行的綠色信貸成本，也是相當重要的一環(huán)。”銀監(jiān)會政策研究局巡視員葉燕斐說，按照巴塞爾協(xié)議，一般信貸資產(chǎn)資本占用是100%，只有主權(quán)擔保貸款的資本占用可以是0。綠色信貸，特別是能效方面的貸款、水效方面的貸款，如果有國家主權(quán)性質(zhì)的擔保機構(gòu)對它提供擔保，對銀行來說可以節(jié)省很大一部分資本。從政府支持角度看，設立專業(yè)性的、國家主權(quán)形式的擔保基金，在降低銀行資本消耗的同時，還能和銀行分擔損失風險。
“一定不要搞價格補貼，而是要讓基礎性產(chǎn)品的價格反映它的市場成本，反映它的環(huán)境補償成本，沒有補貼的時候節(jié)約才會產(chǎn)生好的經(jīng)濟效益，銀行才愿意做貸款。” 葉燕斐強調(diào)。(吳秋余 歐陽潔)
