新能源汽車行業(yè)景氣度持續(xù)回升,3 月銷量數(shù)據(jù)同比、環(huán)比大幅增長:當前,補貼下調(diào)對于產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價影響預期已經(jīng)充分反應,量的邏輯正在逐步改善并體現(xiàn)。3 月新能源汽車銷量31120 輛,同比增長35.6%,環(huán)比增長76.9%。新能源汽車行業(yè)景氣度持續(xù)回升,4 月銷量數(shù)據(jù)隨著第三批推廣目錄的發(fā)布,有望持續(xù)大幅增長。
第三批推廣目錄已發(fā)布,關注4 月專用車放量:第三批目錄中,其中乘用車38 款,客車454 款,專用車142 款。其中客車和專用車數(shù)量大幅增長,持續(xù)關注專用車的銷量,有望帶來專用車產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。
投資建議:3 月國內(nèi)新能源汽車銷量數(shù)據(jù)同比、環(huán)比大幅增長。第三批新能源汽車推廣目錄已經(jīng)發(fā)布,634 款車型進入目錄,未來4 月數(shù)據(jù)有望持續(xù)保持大幅增長。考慮到特斯拉昨日市值一度超越通用汽車,和特斯拉三季度有望實現(xiàn)量產(chǎn)。重點推薦三元產(chǎn)業(yè)鏈帶來的投資機會,重點推薦材料端:諾德股份、杉杉股份、當升科技。同時,新能源物流車有望后續(xù)放量,重點推薦輕量化標的華正新材。建議關注:贛鋒鋰業(yè)、國軒高科、億緯鋰能。特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈,重點推薦:宏發(fā)股份。
風險提示:新能源汽車銷量低于預期。
